Pegasus ist ein geflügeltes Pferd aus einer Traumwelt mit einem goldenem Horn (Einhorn). Er ist der Wächter des goldenen Kristalls (sein Horn) und der Beschützer aller Träume der Menschen. Als die Deadmooners sein wahres Ich gefangen genommen haben, sah er nur noch ein Licht, daß einzige Traumlicht, welchen noch übrig geblieben ist. Mit Hilfe dieses Lichtes konnte er seinen Geist in Pegasus verwandeln und dem Licht folgen. Dadurch kam er in den Traum von Chibi Usa. Er braucht Chibi Usa's Traum, um zu überleben und ihre Hilfe und die der Sailorkriegerinnen, um seine Welt, Elision, vor den Deadmooners zu beschützen und sie von ihnen zu befreien. Diese versuchen auf der Erde den Menschen zu finden, der Pegasus in seinem Traum hat. Auch die Sailorkriegerinnen, bis auf Sailor Chibi Moon, wurden nicht verschont. Sie wollen, nachdem sie Pegasus gefangen haben, die Macht seines goldenen Kristall nutzen, um die Welt und damit auch Elision zu unterwerfen. Pegasus aber steht auf der Seite der Sailorkriegerinnen und gibt Sailor Moon, Sailor Chibi Moon und später auch den anderen Kriegerinnen neue Kräfte, um gegen die Deadmooners zu bestehen. Nachdem er sich mit Chibi Usa angefreundet hat, gibt er ihr eine Art Kristallkugel, mit der sie immer mit ihm in Verbindung treten kann, sofern sie alleine ist. Später nutzt er seine Macht, um die ersten Gegner, das Amazonentrio (Fischauge, Falkenauge und Tigerauge), in echte Menschen mit richtigen Träumen zu verwandeln. Sein wahres Ich ist eine menschliche Gestalt, mit dem goldenem Horn auf der Stirn, die von Königin Nehelenia festgehalten wird. Sein wahrer Name ist Helios. Nachdem er Nehelenia den goldenen Kristall zugänglich gemacht hat, bricht Sie aus ihrer Verbannung aus, versetzt aber zuvor Chibi Usa in einen ewigen Schlaf. Als es zum Finale kommt, kann Sailor Moon den goldenen Kristall, den sie vom Amazonenquartett bekommt, nicht nutzen. Da erscheint Helios und gibt Chibi Usa die ganze Macht seiner Träume. Sie erwacht und Helios gibt ihr zu verstehen, daß sie die Träume aller Menschen retten muß und nur diese die Macht des goldenen Kristalls freisetzen kann. Sie erreicht dies und der goldene Kristall strahlt in einem hellen, goldenem Licht, welches Nehelenia zur Strecke bringt. Nachdem Nehelenia in ihren Spiegel zurückgekehrt ist, rettet Pegasus Sailor Chibi Moon und Prinzessin Serenity. Anschließend muß er sich verabschieden, um wieder in seiner Welt Elision die Träume und den goldenen Kristall zu schützen.